Årsrapport 2024Frende Holding AS

Frendekonsernet hadde i 2024 brutto forfalt premie på̊ MNOK 3 735 (3 245). Opptjent premie for egen regning var MNOK 3 460 (3 081).

Erstatningskostnader for egenregning var MNOK 2 597 (2 401), fordelt på MNOK 2 184 (2 078) i betalte skader og MNOK 413 (323) i endring erstatningsavsetning og avsatt premiereserve for egenregning.

Skadevirksomheten har erstatningskostnader for egen regning på̊ MNOK 2 157 (1 990). Dette gir en skadeprosent for egen regning på̊ 79,2 % mot 81,4 % i 2023. Brutto skadeprosent er i 2024 på 79,2 % mot 82,7 % i 2023.

Avviklingsresultat i 2024 er positivt med MNOK 83 (5).

Erstatningskostnadene i livvirksomheten for egenregning, i tillegg til endring i og utbetaling fra premiereserven, var MNOK 440 (422). Dette gir en skadeprosent for egen regning på̊ 88,8 %, mot fjorårets 100,1 %. Det er i 2024 foretatt en styrking av reservene for uførepensjon, og skadeprosent før oppreserveringen er 58 % av totalpremie.

Frendekonsernets finansresultat på aktivt investerte midler er på MNOK 364 (235) og refererer seg til avkastning på plassering i aksjefond, renteportefølje og eiendom. Avkastningen totalt ender på 6,2 (4,2) %, herav var gjennomsnittlig avkastning på aksjer 16,1 %, mens renter ga en avkastning på 4,2 % og eiendom 7,0 %. Konsernet har rentekostnader på MNOK 37 knyttet til ansvarlig lån og leieforpliktelser.

Konsernet har felles forvaltning av kollektivportefølje og selskapsportefølje. Konsernets kapitalforvaltning er fokusert på̊ diversifisering og moderat risiko.

Frende Forsikring har begrensede rentegarantier og finansiell risiko knyttet til kundemidler, slik at konsernets renteresultat i det alt vesentlige tilføres egenkapitalen.

Forsikringsrelaterte driftskostnader er på̊ MNOK 789 (696). Kostnadsprosenten i konsernet er på 22,6 (22,4) %.

Kostnader er stabile, med noe vekst knyttet til endrede provisjonsavtaler og høyere provisjoner til eierbanker. Konsernets kostnader knyttet til pågående bytte av kjernesystemløsning gir seg utslag i økning i balanseførte immaterielle eiendeler.

Ordinært resultatet i Frende Forsikring før skatt ble i 2024 MNOK 384 mot MNOK 146 i 2023. Totalresultatet viste et overskudd på̊ MNOK 309 mot MNOK 128 i 2023. Årets totalresultat i Frende Holding AS før skatt og mottatt konsernbidrag og utbytte ble et underskudd på MNOK 7 (31).

Totalresultat (inklusiv mottatt konsernbidrag og utbytte fra døtre) gir et overskudd på MNOK 50,6 (532,5). Det er foreslått utbytte på MNOK 150.

Forvaltningskapitalen i frendekonsernet var ved årsskiftet MNOK 8 144 (7 279), og det utgjør en økning på 11,9 %.

Kundeporteføljen utgjør totalt MNOK 2 195 mot MNOK 1 901 i 2023. Finansielle investeringer i kollektiv- og selskapsporteføljen utgjør totalt MNOK 6 345 mot MNOK 5 816 i 2023.

Konsernets egenkapital utgjorde før avsatt utbytte per 31.12.24 MNOK 1 903, mot MNOK 1 739 i balanse per 31.12.23. Dette utgjorde 24 % av forvaltningskapitalen, mot 24 % foregående år. Etter avsetning til utbytte er egenkapitalen MNOK 1 753.

Konsernet har ingen gjeld utover ansvarlig lån, lån eller lånerammer foruten de forpliktelser som følger av selskapets drift og ordinære virksomhet.

Egenkapitalgraden i Frende Holding AS etter disponering av årets resultat ble i 2024 82 % (84 %).

Konsernet har i 2024 en total kontantstrøm på MNOK -11 (-2). Overskuddslikviditet fra driften plasseres løpende i andre finansielle eiendeler.

Som forsikringsselskap er vi eksponert for en rekke finansielle risikoer. På kort sikt er de største risikoene at de økonomiske tapene vi dekker for kundene våre blir større enn ventet og risikoen for tap som en følge av uventede svingninger i finansmarkedene. Disse risikoene er styrt gjennom en disiplinert forsikringsstrategi og en moderat investeringsfilosofi.

Vi er også̊ eksponert for en forretningsmessig risiko, der hyppige endringer i markedet, regulatoriske endringer og økt konkurranse gjør det viktig at vi er i stand til å respondere på endringer i omgivelsene. Frende har klart seg godt i konkurransen og satser videre på gode digitale løsninger for å tilfredsstille kundenes økte forventninger.

Konsernet har prosesser (ORSA-prosessen) for å vurdere alle risikoer knyttet til virksomheten, bestemme kapitalbehovet og vår evne til å etterleve kapitalkravene. Resultatet av ORSA-prosessen oppsummeres i en egen ORSA-rapport.

Solvensmarginen i Frende Forsikring før foreslått utbytte er 177,7 % (184,6 %).

EUs nye direktiv om bærekrafts rapportering CSRD er innført fra regnskapsåret 2024. Frende omfattes av regelverket fra 2025 og gjør nødvendige forberedelser for å rapportere etter regelverket.

Det bekreftes at konsernet har styreansvarsforsikring. Forsikringen dekker ansvar for formuestap for krav fremsatt mot sikrede i forsikringsperioden som følge av en ansvarsbetingende handling eller unnlatelse hos sikrede i egenskap av daglig leder, styremedlem, medlem av ledelsen eller tilsvarende styreorgan i konsernet. Forsikringen dekker ikke skade på personer eller eiendeler. Forsikringsavtalens hovedforfall er 1. juni og løper i 12 måneder.

Frende Forsikring har ved utgangen av året 341 ansatte, mot 322 i 2023.

Frende er en arbeidsplass som tiltrekker seg motiverte, dyktige og erfarne medarbeidere. Det eksisterer etiske retningslinjer for alle ansatte og tillitsvalgte i Frende Forsikring. I Frende har vi en absolutt nulltoleranse for verbal eller fysisk trakassering, seksuell trakassering og vold.

Arbeidsmiljøet anses som godt. I konsernet er det i 2024 registrert et sykefravær på 4,8 %, mot 5,8 % i 2023. Herav utgjør 2,7 % langtidsfravær. Sykefraværet er fordelt med 3,5 prosent på menn og 6,3 prosent for kvinner.

Det er ikke registrert skader eller ulykker i Frende. Konsernets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø ut over det som er normalt for den aktivitet konsernet driver.

Frende har som mål å legge til rette for et inkluderende arbeidsmiljø, herunder å beholde, utvikle og å rekruttere mangfold. Vi bryr oss om at Frende skal gjenspeile det samfunnet vi lever i, bidra til like muligheter for deltakelse i arbeidslivet og dermed til økt verdiskapning på arbeidsplassen.

I arbeidet med mangfold, likestilling og inkludering jobbes det med bevisstgjøring blant ledere, tillitsvalgte og ansatte for å hindre både bevisst og ubevisst diskriminering. Videre jobber vi for likestilling med hensyn til kjønn, graviditet, foreldrepermisjon, omsorgsoppgaver, etnisitet, religion, livssyn, funksjonsnedsettelse, seksuell orientering, kjønnsidentitet og kjønnsuttrykk, samt kombinasjoner av disse grunnlagene. Gjennom Frendes lederforum og introduksjonsprogrammet for nye ledere, har vi klare retningslinjer når det kommer til forbudet mot diskriminering. Vi har årlige lederforum med mangfold, likestilling og inkludering som hovedtema.

Mangfold, likestilling og inkludering er tema på flere arenaer i Frende. Både tillitsvalgte og verneombud deltar i arbeidet med kartlegging, risikovurdering og utarbeidelse av handlingsplaner. I tillegg har vi en likestillings- og mangfoldgruppe med jevnlige møter, som jobber for likestilling og mot diskriminering. Gruppen består av medlemmer fra både ledelsen og de ansatte. Likestillings- og mangfoldgruppen har i løpet av 2024 fortsatt arbeidet med tiltak i tråd med den lovpålagte aktivitetsplikten. Arbeidet inkluderer blant annet å opprettholde og å videreutvikle en personalpolitikk som tilrettelegger for at medarbeidere befinner seg i ulike livsfaser.

I forbindelse med likestillingsarbeidet har vi også jevnlig gjennomgang av handlingsplan med risikoanalyse. Her foretas risikovurdering av forskjellige områder vi kan ha diskriminering i organisasjonen, og deretter iverksettes motvirkende tiltak. Analysen utføres av HR og ledelsen, og blir fremlagt for likestillingsgruppen for videre arbeid. Vi tilstreber likebehandling på alle nivåer i konsernet. Eksempelvis vurderer ansettelsesutvalget blant annet lønnsbetingelser ved faste ansettelser hvor spørsmål angående kjønn og mangfold alltid blir utfordret.

Ved utgangen av 2024 var kvinneandelen 50 % av konsernets faste ansatte. Kvinneandelen i konsernledelsen uten konsernsjef var 50 %, mot 37,5 % prosent ved utgangen av 2023. I hele personalledelsen var vi 40 % kvinner. Frende har et mål om å øke kvinneandelen på ledernivå og vil over tid fortsette å jobbe gjennom rekruttering mot en kjønnsbalanse i ledelsen som i større grad gjenspeiler kjønnsfordelingen blant medarbeiderne.

De fleste av styremedlemmene i mor- og datterselskapene er banksjefer fra eierbankene. Frende kan ikke påvirke denne kjønnsbalansen, men kan påvirke valget av eksterne styremedlemmer.

I styret i Frende Holding AS har det gjennom årene vært variasjoner i kjønnssammensetningen for de eksterne styremedlemmene. Kvinneandelen er satt på dagsorden av styret, og måtte endres i samsvar med de nye regler for kjønnssammensetning i styrer.

I styrene i Frende Livsforsikring AS og Frende Skadeforsikring AS er alle de eksterne styremedlemmene kvinner. Styret i Frende Holding AS har en kvinneandel på 40 %. Kvinneandelen i styret i Frende Livsforsikring AS er 50 % og styret i Frende Skadeforsikring AS har en kvinneandel på 25 %.

I 2023 gjorde vi store forbedringer i rekrutteringsprosessene våre. I 2024 har vi jobbet videre for å optimalisere «frendestemmen» i alle våre annonser. For eksempel synliggjør vi ønsket vårt om mangfold betydelig bedre enn før i våre stillingsannonser. Vi har også i årlige lederforum reflektert sammen med våre ledere om risiko for ubevisst diskriminering i rekrutteringsprosessen. I Frende skal det på jobbintervju i forbindelse med rekruttering, alltid være en kvinne og en mann til stede. Dette er et tiltak som skal forhindre både bevisst og ubevisst diskriminering, og som skal bidra til mangfold i rekrutteringen. I tillegg har vi en regel om at alle interne søkere skal innkalles til intervju.

I 2024 fortsatte vi arbeidet med å rekruttere mangfold, og hadde stort fokus på dette i det langsiktige prosjektet – Frende som attraktiv arbeidsplass.

Det vises til konsernets egen redegjørelse i samsvar med likestillings- og diskrimineringsloven på konsernets hjemmesider.

Som en del av Finansnæringens samfunnsoppdrag foretar vi løpende kartlegging av risikoer og har risikoreduserende tiltak for å hindre at Frende benyttes til økonomisk kriminalitet, som hvitvasking og terrorfinansiering. Frende har etablert gode rutiner og prosesser for arbeidet med anti-hvitvasking (AML).

Styret i Frende Holding AS består av representanter fra seks eiere, ytterligere fire aksjonærvalgte medlemmer og to medlemmer valgt av og blant konsernets ansatte.

Resultatregnskapet og balansen med tilhørende noter gir etter styrets oppfatning fyllestgjørende informasjon om virksomheten og den finansielle stilling i Frende Holding AS og Frende Forsikring i 2024.

I samsvar med regnskapslovens § 3-3 bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og at det derfor er lagt til grunn ved avleggelse av årsregnskapet.

Det er ikke inntruffet nye hendelser etter regnskapsårets avslutning som vesentlig endrer selskapets resultater eller stilling.

Det er alltid betydelig usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold, men styret mener konsernet har skapt et godt fundament for fortsatt lønnsom vekst.

Det jobbes aktivt med strategiske tiltak og satsingsområder som forventer å gi distribusjonen ytterligere salgskraft både gjennom digitalt salg og i distribusjonsnettverket. I januar 2025 overtok Frende den landbaserte forsikringsvirksomheten av Granne Forsikring. Selskapet oppnår med det en god vekst i bestand samtidig som man etablerer seg i et viktig strategisk område sammen med eierbanker.

Blant Frende sine eierbanker skjer det store strukturelle endringer. Styret mener endringer og strategiske satsinger hos eiere vil ha positiv påvirkning for Frende sin posisjon i markedet fremover.

Styret mener selskapet fortsatt har et godt fundament for lønnsomhet og videre vekst.

Årets overskudd i Frende Holding AS er MNOK 50,6.

Styret i Frende Holding AS foreslår et utbytte på MNOK 150 der MNOK 50,6 dekkes fra årets overskudd og MNOK 99,4 overføres fra annen fri egenkapital.  

Forslaget er begrunnet i kapitalstrukturen i selskapet.