Årsrapport 2025Frende Holding AS

Frendekonsernet hadde i 2025 brutto forfalt premie på̊ MNOK 4 432 (3 735). Opptjent premie for egen regning var MNOK 4 104 (3 460).

Erstatningskostnader for egenregning var MNOK 2 747 (2 597), fordelt på MNOK 2 335 (2 184) i betalte skader og MNOK 413 (413) i endring erstatningsavsetning og avsatt premiereserve for egenregning.

Skadevirksomheten har erstatningskostnader for egen regning på̊ MNOK 2 232 (2 157). Dette gir en skadeprosent for egen regning på̊ 68,1 % mot 79,2 % i 2024. Brutto skadeprosent er i 2025 på 70,9 % mot 79,2 % i 2024.

Avviklingsresultat i 2025 er positivt med MNOK 175 (83).

Erstatningskostnadene i livvirksomheten for egenregning, i tillegg til endring i og utbetaling fra premiereserven, var MNOK 516 (440). Dette gir en skadeprosent for egen regning på̊ 95,2 %, mot fjorårets 88,8 %. Uføreutviklingen er fortsatt utfordrende for livselskapet i 2025 og har gjort det nødvending med oppreservering av uførereservene i året. Dette er fordi det har vært en negativ utvikling i tidligere årganger, som gir tydelige utslag i modellene. Styrking av reservene gir selskapet et klart bedre utgangspunkt for neste år. Skadeprosent før oppreservering er 57 % av totalpremie.

Endring i premiereserven, som er nåverdien av fremtidig utbetaling av uførerente/-pensjon knyttet til innvilgede uføresaker, er MNOK 203. Tilsvarende i 2024 var MNOK 156.

Inntekter fra investeringer er i året på 417 (327) millioner som inkluderer rentekostnader ansvarlig lån og leieforpliktelser. Frendekonsernets aktivt investerte midler er plassert i aksjefond, renteportefølje og eiendom. Avkastningen totalt ender på 6,8 (6,2) %, herav var gjennomsnittlig avkastning på aksjer 16,1 %, mens renter ga en avkastning på 4,2 % og eiendom 7,0 %. Konsernet har rentekostnader på MNOK 34 knyttet til ansvarlig lån og leieforpliktelser.

Konsernet har felles forvaltning av kollektivportefølje og selskapsportefølje. Konsernets kapitalforvaltning er fokusert på̊ diversifisering og moderat risiko.

Frende Forsikring har begrensede rentegarantier og finansiell risiko knyttet til kundemidler, slik at konsernets renteresultat i det alt vesentlige tilføres egenkapitalen.

Forsikringsrelaterte driftskostnader er på̊ MNOK 965 (789). Kostnadsprosenten i konsernet er på 23,5 (22,5) %.

Skadeselskapet har i året forbigående økning i IT-kostnader knyttet til lisensavtaler i forbindelse med porteføljekjøpet fra Granne Forsikring. Kostnader i året er ellers stabile for konsernet.

Ordinært resultatet i Frende Forsikring før skatt ble i 2025 MNOK 785 mot MNOK 384 i 2024. Totalresultatet viste et overskudd på̊ MNOK 604 mot MNOK 309 i 2024. Ordinært resultat før skatt i Frende Holding AS før skatt og mottatt konsernbidrag og utbytte ble et underskudd på MNOK 6 (7).

Totalresultat (inklusiv mottatt konsernbidrag og utbytte fra døtre) gir et overskudd på MNOK 127 (51). Det er foreslått utbytte på MNOK 100 til eiere og konsernbidrag fra Holding til Liv på MNOK 26.

Forvaltningskapitalen i frendekonsernet var ved årsskiftet MNOK 9 787 (8 144), og det utgjør en økning på 20,2 %.

Kundeporteføljen utgjør totalt MNOK 2 569 mot MNOK 2 195 i 2024. Finansielle investeringer i kollektiv- og selskapsporteføljen utgjør totalt MNOK 7 358 mot MNOK 6 345 i 2024.

Konsernets egenkapital utgjorde før avsatt utbytte per 31.12.25 MNOK 2 365, mot MNOK 1 903 i balanse per 31.12.24. Dette utgjorde 24 % av forvaltningskapitalen, mot 24 % foregående år. Etter avsetning til utbytte er egenkapitalen MNOK 2 265.

Konsernet har ingen gjeld utover ansvarlig lån, lån eller lånerammer foruten de forpliktelser som følger av selskapets drift og ordinære virksomhet.

Egenkapitalgraden i Frende Holding AS etter disponering av årets resultat ble i 2025 84 % (82 %).

Konsernet har i 2025 en total kontantstrøm på MNOK 39 (-11). Overskuddslikviditet fra driften plasseres løpende i andre finansielle eiendeler.

Som forsikringsselskap er vi eksponert for en rekke finansielle risikoer. På kort sikt er de største risikoene at de økonomiske tapene vi dekker for kundene våre blir større enn ventet og risikoen for tap som en følge av uventede svingninger i finansmarkedene. Disse risikoene er styrt gjennom en disiplinert forsikringsstrategi og en moderat investeringsfilosofi.

Vi er også̊ eksponert for en forretningsmessig risiko, der hyppige endringer i markedet, regulatoriske endringer og økt konkurranse gjør det viktig at vi er i stand til å respondere på endringer i omgivelsene. Frende har klart seg godt i konkurransen og satser videre på gode digitale løsninger for å tilfredsstille kundenes økte forventninger.

Konsernet har prosesser (ORSA-prosessen) for å vurdere alle risikoer knyttet til virksomheten, bestemme kapitalbehovet og vår evne til å etterleve kapitalkravene. Resultatet av ORSA-prosessen oppsummeres i en egen ORSA-rapport.

Solvensmarginen i Frende Forsikring før foreslått utbytte er 181 % (178 %).

I 2025 har Frende jobbet målrettet med en fornyet bærekraftstrategi hvor utgangspunktet er en gjennomført dobbelt vesentlighetsanalyse og tilhørende gap-analyse. Frende er ikke omfattet av CSRD regelverket, men har valgt å bruke regelverket til å ta utgangspunkt i de vesentlige områdene for Frende ved utarbeidelse av de nye målsettingene for bærekraft.

Det bekreftes at konsernet har styreansvarsforsikring. Forsikringen dekker ansvar for formuestap for krav fremsatt mot sikrede i forsikringsperioden som følge av en ansvarsbetingende handling eller unnlatelse hos sikrede i egenskap av daglig leder, styremedlem, medlem av ledelsen eller tilsvarende styreorgan i konsernet. Forsikringen dekker ikke skade på personer eller eiendeler. Forsikringsavtalens hovedforfall er 1. juni og løper i 12 måneder.

Ved utgangen av 2025 hadde frendeselskapene 382 ansatte, en økning fra 341 ansatte i 2024. Med innleide ressurser og konsulenter, er det totalt 438 personer, mot 400 i 2024.

Frende følger hovedregelen i arbeidsmiljøloven om fast ansettelse. Behovet for innleide spesialister til et større pågående IT-prosjekt, gjør antall midlertidige stillinger og bruk av konsulenter har økt fra 2024 til 2025.

Frende er en arbeidsplass som tiltrekker seg motiverte, dyktige og erfarne medarbeidere. Det eksisterer etiske retningslinjer for alle ansatte og tillitsvalgte i Frende Forsikring. I Frende har vi en absolutt nulltoleranse for verbal eller fysisk trakassering, seksuell trakassering og vold.

Arbeidsmiljøet i Frende er godt. I konsernet hadde vi et sykefravær på 4,8 prosent i 2025, det samme som i 2024. Sykefraværet inkluderer både egenmeldt og legemeldt fravær. 2,6 prosent av fraværet er langtidsfravær. Totalt sykefravær er 3,8 prosent for menn og 5,9 prosent for kvinner.

Det er ikke registrert skader eller ulykker i Frende. Konsernets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø ut over det som er normalt for den aktivitet konsernet driver.

Frende har som mål å legge til rette for et inkluderende arbeidsmiljø, herunder å beholde, utvikle og å rekruttere mangfold. Frende skal gjenspeile samfunnet vi lever i, bidra til like muligheter for deltakelse i arbeidslivet og dermed til økt verdiskapning på arbeidsplassen.

I arbeidet med mangfold, likestilling og inkludering jobber Frende for å øke bevisstheten hos ledere, tillitsvalgte og ansatte for å hindre både bevisst og ubevisst diskriminering. Videre blir det jobbet for likestilling når det gjelder graviditet, foreldrepermisjon, omsorgsoppgaver, etnisitet, religion, livssyn, funksjonsnedsettelse, seksuell orientering, kjønn, kjønnsidentitet og kjønnsuttrykk, samt kombinasjoner av disse grunnlagene. Gjennom Frendes lederforum og introduksjonsprogrammet for nye ledere, har konsernet klare retningslinjer når det kommer til forbudet mot diskriminering. Frende har årlige lederforum med mangfold, likestilling og inkludering som hovedtema.

Mangfold, likestilling og inkludering er tema på flere arenaer i Frende. Både tillitsvalgte og verneombud deltar i arbeidet med kartlegging, risikovurdering og utarbeidelse av handlingsplaner. I tillegg har Frende en likestillings- og mangfoldgruppe med jevnlige møter, som jobber for likestilling og mot diskriminering. Gruppen består av medlemmer fra både ledelsen og de ansatte. Arbeidet inkluderer blant annet å opprettholde og å videreutvikle en personalpolitikk som tilrettelegger for at medarbeidere som er i ulike livsfaser.

I forbindelse med likestillingsarbeidet har Frende også kvartalsvis gjennomgang av handlingsplan med risikoanalyse. Her blir det foretatt risikovurdering av forskjellige områder der diskriminering kan forekomme i organisasjonen, og deretter iverksettes motvirkende tiltak. HR og ledelsen gjør analysen, og legger den frem for likestillingsgruppen som jobber videre med den

Frende tilstreber likebehandling på alle nivåer i konsernet. Eksempelvis vurderer ansettelsesutvalget blant annet lønnsbetingelser ved faste ansettelser hvor spørsmål angående kjønn og mangfold alltid blir utfordret.

Ved utgangen av 2025 var kvinneandelen 51 prosent av konsernets faste ansatte.

Kvinneandelen i konsernledelsen uten konsernsjef var til samme tid 50 prosent.

Frende har jobbet med målet om å øke kvinneandelen på ledernivå og har over tid jobbet mot en kjønnsbalanse i ledelsen som i større grad gjenspeiler kjønnsfordelingen blant medarbeiderne. Ved utgangen av 2025 var kvinneandelen i personalledergruppen 51 prosent.

De fleste av styremedlemmene i mor- og datterselskapene er banksjefer fra eierbankene. Frende kan ikke påvirke denne kjønnsbalansen, men kan påvirke valget av eksterne styremedlemmer.

I styret i Frende Holding AS har det gjennom årene vært variasjoner i kjønnssammensetningen for de eksterne styremedlemmene.

I Frende Livsforsikring AS og i Frende Skadeforsikring AS, er alle de eksterne styremedlemmene kvinner. Styret i Frende Holding AS har en kvinneandel på 40 prosent. Kvinneandelen i styret i Frende Livsforsikring AS er 67 prosent og styret i Frende Skadeforsikring AS har en kvinneandel på 33 prosent.

Frende synliggjør ønsket om mangfold i alle sine stillingsannonser. Lederne reflekterer årlig rundt risiko for ubevisst diskriminering og bevisstgjøring av dette i rekrutteringsprosessen. I Frende skal det på intervju i forbindelse med rekruttering, alltid være en kvinne og en mann til stede på et av intervjuene i prosessen. Dette er et tiltak som skal forhindre både bevisst og ubevisst diskriminering, og som skal bidra til økt mangfold i Frende. I tillegg har Frende en regel om at alle søkere som er fast ansatte, skal innkalles til intervju om de har søkt stillingen.

Frende har universelt utformede lokaler som er godt tilrettelagt for ansatte med nedsatt funksjonsevne. Det er videre tilrettelagt for fleksibel arbeidstid. Dette legger til rette for økt arbeidsdeltakelse for ansatte med omsorgsoppgaver eller redusert arbeidsevne. Frende har også god erfaring med å takke ja til ressurser gjennom NAV sin arbeidstrening, når det er opplæringskapasitet og relevante kandidater. Personalledere får informasjon og veiledning om denne muligheten.

Ved å være inkluderende bidrar Frende til at mennesker som kan og vil bidra, får nødvendig arbeidserfaring. Samtidig gir arbeidstreningen læring for både den enkelte, Frende og for samfunnet.

Det vises til konsernets egen redegjørelse i samsvar med likestillings- og diskrimineringsloven i bærekraftsbiblioteket på frende.no.

Som en del av Finansnæringens samfunnsoppdrag foretar vi løpende kartlegging av risikoer og har risikoreduserende tiltak for å hindre at Frende benyttes til økonomisk kriminalitet, som hvitvasking og terrorfinansiering. Frende har etablert gode rutiner og prosesser for arbeidet med anti-hvitvasking (AML).

Styret i Frende Holding AS består av representanter fra seks eiere, ytterligere fire aksjonærvalgte medlemmer og to medlemmer valgt av og blant konsernets ansatte.

Resultatregnskapet og balansen med tilhørende noter gir etter styrets oppfatning fyllestgjørende informasjon om virksomheten og den finansielle stilling i Frende Holding AS og Frende Forsikring i 2025.

I samsvar med regnskapslovens § 3-3 bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og at det derfor er lagt til grunn ved avleggelse av årsregnskapet.

Det er ikke inntruffet nye hendelser etter regnskapsårets avslutning som vesentlig endrer selskapets resultater eller stilling.

Det er alltid betydelig usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold, men styret mener konsernet har skapt et godt fundament for fortsatt lønnsom vekst.

Det jobbes aktivt med strategiske tiltak og satsingsområder som forventer å gi distribusjonen ytterligere salgskraft både gjennom digitalt salg og i distribusjonsnettverket. I januar 2025 overtok Frende den landbaserte forsikringsvirksomheten av Granne Forsikring. Selskapet oppnår med det en god vekst i bestand samtidig som man etablerer seg i et viktig strategisk område sammen med eierbanker.

Blant Frende sine eierbanker skjer det store strukturelle endringer. Styret mener endringer og strategiske satsinger hos eiere vil ha positiv påvirkning for Frende sin posisjon i markedet fremover.

Styret mener selskapet fortsatt har et godt fundament for lønnsomhet og videre vekst.

Årets overskudd i Frende Holding AS er MNOK 127,3.

Styret i Frende Holding AS foreslår et utbytte på MNOK 100, og MNOK 27,3 tilføres annen egenkapital.  

Forslaget er begrunnet i kapitalstrukturen i selskapet.